【動區精華|傳統金融】三分鐘就掌握——機構投資者究竟在想什麼?:高盛, 貝萊德, 摩根大通, 四大會計..

0 25

加密貨幣市場在經歷2017年尾的高峰後,陷入了長期的熊市階段。不過在近期有越來越多機構投資者提出正面的消息,暗示也許加密貨幣即將進入主流市場。此外,比特幣已達到去年12月的市值水平。由於價格在7500美元後趨於穩定,有跡象顯示熊市可能即將結束。

 

傳統金融界的佈局

Blackrock 貝萊德

7月,全球最大投資管理公司貝萊德(Blackrock)宣布,成立了一個工作小組來評估投資比特幣的潛力。此跨行業的工作小組正在找尋最佳的投資組合,據了解,比特幣期貨將是選擇之一。貝萊德對於加密貨幣的看法與其CEO在去年曾表示比特幣指數為「洗錢指數」的態度明顯有了些轉變。

Goldman Sachs 高盛

自2017年底以來,傳出高盛將推出加密貨幣交易平台,然而之後遭到CEO Lloyd Blankfein的駁斥,表示高盛僅有在2015年「投資」了一個加密交易平台。

不過,高盛一直致力於加密貨幣市場。4月份,加密貨幣交易員 Justin Schmidt 受僱於高盛,以回應客戶對該領域的興趣。接下來的一個月,高盛執行官Rana Yared證實,該公司在評估比特幣市場並不是一場詐欺行為後,打算進行買賣比特幣。高盛回應了客戶希望持有比特幣或比特幣期貨的需求。

此外,一些前高盛的高層已進入加密貨幣領域。

前執行董事Priyanka Lilaramani在高盛待了10年後,於5月加入馬爾他加密創業公司HOLD擔任其新CEO。在此之前,前高層Breanne Madigan於4月份加入了Blockchain.com的加密錢包團隊。Galaxy Digital的創始人Mike Novogratz也曾在4月份引誘前高層Richard Kim接任加密貨幣銀行的首席執行官。據了解,Kim在離職前一直在公司的加密交易台工作。

儘管高盛的隱性人才明顯流失,但該公司仍在推進自己的行業計劃。

根據動區之前報導,今年6月,該公司確認計劃推出加密貨幣衍生品的交易平台。首席運營官David Solomon表示:

「高盛已經在幫助客戶清理比特幣期貨,且我們一直非常謹慎地測試加密貨幣交易並在不久的將來為其客戶推出適當的加密貨幣交易平台。」

然而,高盛內部也有不看好加密貨幣的。

高盛投資團隊在該公司年中經濟前景報告中寫道,儘管自12月中旬峰值以來已經下跌超過12,000美元,比特幣價格可能會繼續下調。首席投資官Sharmin Mossavar-Rahmani在報告中表示:

「我們認為這些加密貨幣不能實現貨幣的三種性質,因此預計未來會進一步下跌。它們既不是交換媒介,也不是衡量單位,也不能儲存價值。此外,我們仍然認為比特幣價格下降不會對更廣泛的金融資產表現產生負面影響。加密貨幣僅佔2018年中世界GDP的0.3%。

事實上,我們認為加密貨幣獲得的傳統媒體和社交媒體關注程度遠遠高於其價值。」

JP Morgan Chase 摩根大通

過去幾年,美國銀行集團和摩根大通在加密貨幣上建立了愛恨交織的關係。

首席執行官Jamie Dimon在2017年猛烈抨擊比特幣,將加密貨幣與鬱金香狂熱進行比較,同時將其標記為欺詐行為。他甚至威脅要解僱那些代表客戶銷售BTC的公司交易員。然而,之後的幾個月,該公司宣布將考慮讓客戶進入芝加哥商品交易所12月推出的比特幣期貨市場。

根據動區年初報導,Dimon說他對自己在2017年的評論表示遺憾,同時保持他對該領域「缺乏興趣」。2月,該公司向SEC提交了年度報告,其中將加密貨幣標記為競爭項目。

Quorum於2017年與以太坊企業聯盟合作成立。它涉及多個全球性企業集團,實質上是一個以太坊平台,旨在滿足希望利用分佈式帳本和智能合約技術的大型企業的需求。Quorum的受歡迎程度最終促使摩根大通考慮將其作為一個獨立的業務實體,以吸引更多合作夥伴,並推動進一步開發基於區塊鏈的業務解決方案。今年5月,該公司還為使用區塊鏈技術進行內部和銀行間結算的「點對點支付系統」申請了專利。

公司內部擔任「加密資產戰略負責人」的Oliver Harrris表示公司將會研究加密資產的託管服務以及摩根大通支付服務的區塊鏈應用可能。

Morgan Stanley 摩根士丹利

該公司似乎在2017年6月開始更加重視加密貨幣——特別是比特幣。在加密貨幣價格穩步上漲的過程中,摩根士丹利發布了一份聲明,表明在客戶興趣濃厚的情況下需要更多的監管透明度。政府的接受與監管將會進一步加速比特幣的發展。

摩根士丹利早在2016年3月就開始使用基於區塊鏈的平台來處理交易和備份記錄。

首席執行官James Gorman在10月份發表了一個樂觀的言論,稱比特幣不僅僅是一種時尚:

「我沒有投資它。我和很多說過這種話的人交談過。該投資顯然是高度投機的,但它本身並不是壞事。這是整個區塊鏈技術的自然結果。」

3月,該公司告訴客戶,比特幣與納斯達克指數相似,但速度更快15倍。此外,摩根士丹利推測金融市場將來會轉向使用加密貨幣。

「在未來幾年,我們認為市場焦點可能會越來越多地轉向加密貨幣/代幣之間的交叉交易,這將會通過分佈式帳本而不是通過銀行系統進行交易。」8月份,摩根士丹利聘請了一位加密貨幣交易專家來領導其數位資產部門。

審計產業

審計公司在過去12個月中對區塊鏈產生了濃厚的興趣。像PwC、Deloitte和KPMG這樣的大公司正在以各種方式積極使用不同的區塊鏈技術。

這表明了區塊鏈技術的多樣化應用,不僅用於支付,還用於審計、儲存價值等。

根據動區之前報導,財金公司與安永、勤業眾信、資誠、安侯建業,聯合台灣的20家銀行合作研發,試行區塊鏈服務,審計上市公司的半年期財務報告。

未來會如何?

雖然這些傳統金融界巨頭是以不同的計劃參與加密貨幣市場,但整體來說,皆是看好區塊鏈科技以及加密貨幣的發展。

因此,我們可以預期機構投資者大規模進入加密市場。但,是在什麼時候?

之前曾在高盛工作了10年,Novogratz對投資銀行業有著深入的了解。在7月19日韓國區塊鏈會議的一次採訪中,Novogratz表示,大規模的全面主流採用還需要五年多的時間。然而,人們可以預期在未來幾年內會有更多金融機構逐漸進入市場。根據Novogratz的說法,由於缺乏信任,大資金投資者仍然對將大量資金投入該領域持懷疑態度:

「想想機構投資者的運作方式。很難告訴你的老闆,我在你從未聽說過的地方有錢。你需要一個值得信賴的資產託管人,可能是日本銀行、匯豐銀行、ICE、高盛,一些讓機構投資者感到放心的單位。」

Blockchain.com創始人兼首席執行官Peter Smith在7月接受彭博社採訪時表示,「加密貨幣市場的最新走勢表明市場正在「整合」。機構投資者目前正在進入市場,這可能會影響最近比特幣價格的復甦。然而,他也警告說,可能要到2019才會體現全部的影響。

Morgan Creek Digital Assets的創始人Anthony Pompliano表示:

大型金融機構本質上是資本主義的。他們有興趣為想要賺錢的客戶提供服務,同時為自己提供更好的財務業績。隨著越來越多的客戶尋找比特幣,加密貨幣和數位資產產品,這些金融機構將被迫參與其中。」

然而,Pompliano還認為,加密貨幣空間將在未來幾年繼續以自己的速度發展:

「無論是否有傳統金融機構的支持,比特幣和加密貨幣都將繼續增長。話雖如此,市場還是將受益於傳統金融機構參與的程度和規模。」

比特幣ETF

在過去幾年中,許多業內人士一直在想方設法讓比特幣ETF被批准。

根據動區之前報導,Winklevoss兄弟在7月26日被SEC二次拒絕申請。但這並不表示比特幣ETF被美國其他金融機構批准的可能性。投資公司Direxion對其ETF申請的審查推遲到9月21日。美國證券交易委員會將在該日做出裁決。

這一舉動讓每個人都猜測一旦市場出現第一個比特幣ETF會發生什麼事。正如Pompliano所暗示的那樣,潛在的批准可能會對加密貨幣市場產生顯著影響:

「比特幣ETF的批准將對加密行業產生非常積極的影響。主要優勢是大眾散戶投資比特幣會更容易,而無需處理加密貨幣錢包和申請交易所帳戶的複雜性。我們可以藉由觀察黃金ETF對於黃金市場的影響,來推論出比特幣ETF將會是加密貨幣市場一個重要的轉折點。」

?相關報導?

【世界級金融巨頭|紐交所母公司】ICE同微軟、星巴克齊推「實體比特幣」期貨合約——不容忽視的力量

【高盛前高層|Ali Hassan】SEC可能在未來18個月內批准比特幣ETF

 

文章引用來源

留言
Loading...